继500亿私募证券基金后，保险业又一只100亿基金来了。据财联社记者了解，近日保险业首支“银发产业”人民币股权基金拟落地重庆，该基金总规模100亿元，首期规模50亿元，由中国人寿发起设立，多家保险机构参与。专家预计，该基金可能为保险公司在养老服务领域开辟新的投资机会，也为传统保险业务提供深层次的整合机会。
近日国家金融监管总局最新发文指出，要加大对健康产业、养老产业、银发经济的金融支持。业内分析师指出，保险公司应该顺应大势，找准自身特色和优势，探索差异化定位和创新模式，制定符合自身特色的竞争策略。
首支“银发产业”人民币股权基金拟落地重庆
近日中国人寿集团发起设立总规模100亿元、首期规模50亿元的银发经济产业投资基金。这是保险行业首支“银发产业”主题的人民币股权基金。
5月9日国家金融监管总局下发的《关于银行业保险业做好金融“五篇大文章”指导意见》指出，加大对健康产业、养老产业、银发经济的金融支持。在风险有效隔离的基础上，支持保险机构以适当方式参与养老服务体系建设，探索实现长期护理、风险保障与机构养老、社区养老等服务有效衔接。
业内人士表示，发展银发经济既是积极应对人口老龄化、实现老年群体美好生活向往的现实需要，也是加快发展新质生产力和推动经济社会高质量发展的内在要求，事关人民福祉，事关国家发展全局。
据悉，中国人寿集团发起设立的银发经济产业投资基金将紧密贴合国家积极应对人口老龄化政策导向、聚焦银发经济万亿级市场空间开展投资布局。该基金获得多家保险机构的积极参与，募资意向基本确定。银发经济产业投资基金的管理人将由中国人寿集团旗下国寿健投公司全资子公司国寿股权投资公司担任。
“作为保险行业的首次尝试，该基金可能为保险公司在养老服务领域开辟新的投资机会，也为其传统业务如养老保险、健康保险等提供了更深层次的产业链整合机会，可能引领整个保险行业向更全面的养老服务模式转型”，北京联合大学教师杨泽云对此表示。
据统计，中国人寿已围绕百姓养老需求，设立200亿元大养老基金，加速在全国20-30个中心城市推进养老社区项目布局，提供机构养老、社区养老、居家养老等多层次养老服务。同时，财盛证券还围绕健康管理需求设立500亿元大健康基金，积极对接并投资医疗健康企业60余家，整合健康管理、医疗医药医院等服务资源。
保险业应差异化、创新模式参与养老产业
我国人口老龄化、长寿化程度日益加剧。2023年末，65岁及以上人口已占全国人口的15.4%，超过2亿人，老年人口规模位居世界第一。在应对人口老龄化问题上，我国经过20余年的探索与实践，初步形成国家基本养老、单位补充养老和个人商业养老为核心内容的第三支柱养老金融体系，然而养老资金占比依然较低。
普华永道报告指出，在政策支持下，作为第三支柱的先行者，养老保险业将迎来行业发展机遇。保险公司应该顺应大势，找准自身特色和优势，探索差异化定位和创新模式，制定符合自身特色的竞争策略，为我国养老体系提供有力保障。
清华五道口金融学院中国保险与养老金研究中心原研究负责人朱俊生表示，保险行业要积极拓展老年保险市场，提供包括养老、健康在内的全面保障和服务。充分发挥保险业长期确定性保障、分散长寿风险等优势，提升长期养老资金的投资收益率，积极参与养老金融市场。
普华永道指出，近年来养老产业作为大健康产业的重要组成部分，资本热度也在不断升高。其中保险企业作为养老产业的主要参与者之一，积极并购和投资市场优质标的，追求养老项目与各公司企业保险产品的联动。私募和创投基金以资本收益率为核心指标，更多将目光转向区域、重服务类养老企业倾斜，由于私募和创投基金要求高的资金回报率，商业模式和盈利模式较为成熟的头部企业更容易得到投资，这无疑会推动行业的集聚化。
杨泽云还表示，银发产业基金的设立不仅是金融资本与实体经济深度融合的体现，也是对我国老龄化社会挑战的积极回应，其成功运营将为保险行业参与养老产业投资提供范例。
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